黃有龍不服處罰將提起申辯；截至目前或仍持有超45億港股資產(chǎn)

時(shí)隔近一年后，因萬(wàn)家文化(已更名為“祥源文化”，下文統(tǒng)稱為“萬(wàn)家文化”)收購(gòu)案被資本市場(chǎng)矚目的趙薇、黃有龍夫婦，再次被這樁“舊事”推向風(fēng)口浪尖。

因涉信息披露違法，近日，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)龍薇傳媒、萬(wàn)家文化、黃有龍、趙薇、趙政、孔德永(萬(wàn)家文化原實(shí)際控制人)處以30萬(wàn)至60萬(wàn)不等的罰款，此外，趙薇和黃有龍夫妻、孔德永還被處以5年禁入證券市場(chǎng)的“重罰”。黃有龍通過(guò)港股公告稱，將會(huì)對(duì)此提起申辯，并舉行聽(tīng)證會(huì)。

新京報(bào)記者注意到，此次證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱“處罰書(shū)”)披露的細(xì)節(jié)中，首次呈現(xiàn)了“龍薇”夫婦在資本運(yùn)作方面的分工：在對(duì)萬(wàn)家文化的收購(gòu)“大戲”中，始終表現(xiàn)低調(diào)的黃有龍是幕后實(shí)際操盤(pán)者。

黃有龍“不認(rèn)”罰律師稱申辯成功概率低

對(duì)于證監(jiān)會(huì)做出的處罰決定，本周，黃有龍透過(guò)其控股的香港上市公司順龍控股(HK.00361)表示了不認(rèn)同。公告稱，其打算向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交陳述和申辯意見(jiàn)，并要求舉行聽(tīng)證會(huì)。

按照程序，證監(jiān)會(huì)將會(huì)復(fù)核黃有龍?zhí)岢龅氖聦?shí)、理由和證據(jù)，如經(jīng)證監(jiān)會(huì)復(fù)核成立，證監(jiān)會(huì)將按照前述事實(shí)、理由和證據(jù)作出正式的行政處罰決定。

11月9日，證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)定，趙薇控股的龍薇傳媒在收購(gòu)萬(wàn)家文化股權(quán)的過(guò)程中，信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。順龍控股的董事趙政，則被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為直接責(zé)任人。

證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款。同時(shí)，對(duì)黃有龍、趙薇分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。在作出事先告知書(shū)時(shí)，也同時(shí)告知，黃有龍、趙薇等享有陳述、申辯及要求聽(tīng)證的權(quán)利。

11月11日，港股云鋒金融對(duì)黃有龍被證監(jiān)會(huì)處罰一事做出回應(yīng)，公司稱，黃有龍為該公司的非執(zhí)行董事。“不參與公司日常營(yíng)運(yùn)，事件與公司無(wú)關(guān)，相信不會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)或營(yíng)運(yùn)造成不利影響。”公開(kāi)資料顯示，目前黃有龍是云鋒金融前三大股東之一。

“根據(jù)以往類似案例，黃有龍和趙薇如果提出申辯和聽(tīng)證，成功的概率非常低。”14日下午，廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所謝良律師告訴新京報(bào)記者。

截至14日收盤(pán)，順龍控股下跌3.08%，報(bào)收0.315港元/股。萬(wàn)家文化則在證監(jiān)會(huì)的處罰公布后的首個(gè)交易日上漲4.08%后，連續(xù)兩個(gè)交易日下跌，昨日下跌2.43%，報(bào)收9.25元/股。

黃有龍“組織、策劃”趙薇“同意”“支持”

新京報(bào)記者注意到，證監(jiān)會(huì)下達(dá)的處罰告知書(shū)中所披露的細(xì)節(jié)，首次透露了趙薇、黃有龍這對(duì)明星夫妻在資本市場(chǎng)上的“分工”。在此之前，外界多番猜測(cè)被稱作“女版巴菲特”的趙薇，在收購(gòu)萬(wàn)家文化的過(guò)程中起到的作用。

作為影視明星，趙薇的名字一度被看作萬(wàn)家文化收購(gòu)案中最大的“噱頭”，但依《處罰書(shū)》所述，在對(duì)萬(wàn)家文化的收購(gòu)過(guò)程中，是黃有龍一人代表“龍薇”進(jìn)行各種事項(xiàng)的組織、策劃及決策。

“黃有龍作為龍薇傳媒的代表，組織、策劃、指派相關(guān)人員具體實(shí)施本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。”具體表現(xiàn)在，去年12月8日，是黃有龍和趙政等在杭州約見(jiàn)萬(wàn)家集團(tuán)實(shí)際控制人孔德永，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)開(kāi)始接觸，當(dāng)面溝通萬(wàn)家文化控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

在融資方面，2016年12月9日，同樣是黃有龍指派趙政與銀必信的實(shí)際控制人秦博聯(lián)系，商量借款事宜。

終止股權(quán)收購(gòu)時(shí)，也是黃有龍派趙政直接與孔德永進(jìn)行商談。

依據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查報(bào)告，作為龍薇傳媒的實(shí)際控制人，趙薇所做的事情有“在黃有龍告知其收購(gòu)萬(wàn)家文化控股權(quán)事項(xiàng)后，表示同意，知曉并支持收購(gòu)控股權(quán)事項(xiàng)”。“在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》等上簽字”，以及“在中信銀行查詢個(gè)人征信報(bào)告時(shí)提供資料協(xié)助”，“在公告發(fā)布前看過(guò)信息披露內(nèi)容”。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，龍薇傳媒在資金未充分籌備的情況下，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，在履行能力、履行結(jié)果不確切，收購(gòu)行為真實(shí)性、確定性不能保證的情況下，貿(mào)然發(fā)布收購(gòu)信息，因其名人效應(yīng)等因素疊加，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，引發(fā)市場(chǎng)及媒體的高度關(guān)注，致使萬(wàn)家文化股價(jià)大幅度波動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的市場(chǎng)秩序。

港股家底厚持有市值超45億

關(guān)于黃有龍的“申辯”，其結(jié)果如何目前尚無(wú)法明確。假如此次處罰最終落定，龍薇夫婦在資本市場(chǎng)還有多少底牌?

據(jù)新京報(bào)記者梳理，通過(guò)認(rèn)購(gòu)云鋒金融股份、控股順龍控股、通過(guò)受讓成為金寶寶控股(Teamway)的第一大股東，這三家香港的上市公司以及阿里影業(yè)的股權(quán)價(jià)值，成為了趙薇夫婦在遞交給監(jiān)管層的文件中公布的最主要資產(chǎn)。

根據(jù)三家港股公司中報(bào)披露：黃有龍透過(guò)持股26.79%的Jade Passion Limited(虞鋒持有另外的73.21%),成為了云鋒金融的股東之一，Jade Passion在云鋒金融中持股達(dá)到了55.42%。此外，黃有龍還是金航有限公司的實(shí)控人，而后者持有順龍控股約67.5%的股本。目前，黃有龍還持有金寶寶19.03%的股份。

從公開(kāi)資料來(lái)看，趙薇夫婦也有“站崗”記錄。據(jù)金寶寶公告，2016年6月，趙薇、黃有龍夫婦以0.3港元/股的價(jià)格，購(gòu)入金寶寶控股21億股，一躍成為第一大股東，不過(guò)此后，該股便進(jìn)入下行通道。截至11月14日，Teamway收?qǐng)?bào)0.055港元，被認(rèn)為是港股“仙股”之一。

內(nèi)地資本市場(chǎng)上，“龍薇夫婦”通過(guò)投資阿里影業(yè)獲得豐厚回報(bào)，成為市場(chǎng)焦點(diǎn)人物。據(jù)公開(kāi)資料，2015年，趙薇夫婦以每股3.9港元的價(jià)格，減持2.56億股阿里影業(yè)，套現(xiàn)約10億港元;2016年下半年至2017年1月11日，趙薇夫婦又減持4億多股阿里影業(yè)。此后，夫妻二人無(wú)公開(kāi)減持記錄。

根據(jù)唐德影視的三季報(bào)，趙薇還持有1.46%的唐德股份，哥哥趙健持有8.01%的股份(離婚前)。13日，受《中國(guó)好聲音》版權(quán)方終止合作影響，股價(jià)大跌，創(chuàng)下近期新低，趙薇亦損失不少。

以上述各上市公司的最新股價(jià)計(jì)，趙薇夫婦持有金寶寶市值約不到1.2億港元，持有順龍控股市值約合11億港元。假如在上次減持后，目前仍持有阿里影業(yè)8.74億股，對(duì)應(yīng)市值約合11億港元;持有云鋒金融23.46億港元，在香港資本市場(chǎng)仍有“家底”共計(jì)45.26億港元。除此之外，趙薇還持有A股上市公司唐德影視約1.4億元市值。

如果不算股市外的其他“隱性”資產(chǎn)，即使龍薇夫婦在A股資本市場(chǎng)遭遇5年禁入，其仍可有大筆資金玩轉(zhuǎn)港股市場(chǎng)。

■相關(guān)新聞

律師稱類似案件投資者索賠規(guī)模可過(guò)億

“因?yàn)橥顿Y者索賠需要以證監(jiān)會(huì)處罰決定為依據(jù)，如果黃有龍和趙薇提出申辯和聽(tīng)證，可能會(huì)延長(zhǎng)索賠進(jìn)程。”廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所謝良稱。

梳理公開(kāi)材料發(fā)現(xiàn)，盡管以往多數(shù)向證監(jiān)會(huì)的申辯以駁回收?qǐng)觯匀豢梢哉业綐O少數(shù)成功申辯的案例。如根據(jù)公告，寧波圣萊達(dá)電器股份有限公司因2014年并購(gòu)祥云飛龍事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，此后有關(guān)方面提出陳述、申辯和舉行聽(tīng)證會(huì)的要求。最終，圣萊達(dá)被認(rèn)定為違法行為輕微并及時(shí)糾正,沒(méi)有造成危害后果，免于行政處罰。但不久之后，圣萊達(dá)又因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`規(guī)再次被有關(guān)方面調(diào)查。

上海明倫律師事務(wù)所合伙人王智斌告訴新京報(bào)記者，目前其經(jīng)手的、材料已齊全的投資者超過(guò)30人，僅上周五一天新增了200多個(gè)咨詢的投資者。

“金額還在錄入的計(jì)算處理中，需要等到證監(jiān)會(huì)正式處罰后才能提交立案。”上海市華榮律師事務(wù)所合伙人許峰律師介紹。

謝良指出，“根據(jù)以往類似案件的經(jīng)驗(yàn)，目前才是開(kāi)始，這類案件持續(xù)時(shí)間一般有兩三年，在這期間會(huì)陸續(xù)有投資者加入。過(guò)去類似的已經(jīng)打贏的案件，投資者總的索賠規(guī)模最終動(dòng)輒幾千萬(wàn)甚至過(guò)億。”

此外，謝良指出，雖然萬(wàn)家文化于今年8月初變更了實(shí)際控制人，且公司名稱也已變更成祥源文化，但這樣的變更并不影響變更后的公司承擔(dān)證監(jiān)會(huì)處罰的行政責(zé)任，如果觸及索賠，也不影響其承擔(dān)投資者索賠的民事責(zé)任。

新京報(bào)記者朱星 宓迪

關(guān)鍵詞： 操盤(pán)者 龍薇